美聯儲加息將如何影響您的財務狀況

跟接近零的利率說再見吧。美聯儲正在提高借貸成本，以冷卻 40 年來最熱的通脹指數。美聯儲週三提高了其關鍵短期聯邦基金利率，這是 2018 年以來的第一次。將利率上調 25 個基點，提高到 0.25% 至 0.50% 的範圍內，是美聯儲預計今年將穩定連續加息的第一步。「三……二……一……升空」，這是數位銀行 Ally 的首席市場和貨幣策略師 Lindsey Bell 對美聯儲期待已久的利率緊縮週期開端的描述。

據美聯儲稱，那些侵蝕您的儲蓄帳戶，但卻讓借貸更加便宜的超低利率，預計將在 2022 年及以後穩步走高。這意味著，現在準備退休的人和已經退休的人是時候開始制定財務計劃了，以保證良好的財務狀況。

為什麼預計利率會上升

在 2020 年大流行開始時，經濟陷入了短暫的急劇衰退。美聯儲的工作是抗擊通貨膨脹和保持經濟增長，它將其關鍵短期聯邦基金利率削減到接近零，並加大其債券購買計劃，以刺激增長，重振經濟。

美聯儲現在正轉向刺激性較低的政策，以冷卻經濟並打擊由被壓抑的需求、供應鏈中斷以及最近由俄羅斯入侵烏克蘭導致的油價飆升所造成的通貨膨脹。二月份，消費者價格比一年前上漲了 7.9%，是 1982 年以來最快的增速。與此同時，全國的失業率下降到 3.8%，使就業市場更接近美聯儲的最大就業目標。

美聯儲現在預計，它將在今年再提高關鍵利率六次，以 25 個基點的速度遞增。美聯儲主席 Jerome Powell 在一次新聞發布會上說：「現在顯然是加息的時候了」，還補充說經濟非常強勁，有能力承受更高的借款成本。

收入被侵蝕的儲蓄者的勝利

雖然美聯儲的刺激措施成功地將經濟從 2020 年 COVID-19 停擺後的邊緣拉回來，但卻懲罰了儲蓄者，特別是依賴安全、穩定收入的退休人員。例如，根據 Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 的最新資料，儲存在儲蓄或貨幣市場帳戶中的錢目前分別只有 0.06% 和 0.08% 的利息，而 12 個月的存款證書，即 CD，收益率只有 0.14%。

資金管理公司 Baird Advisors 的常務董事兼聯合首席投資官 Warren Pierson 說：「我們面對現實吧。低收益率對想借錢的人來說是好事，但低利率對儲蓄者來說是相當痛苦的。」
隨著美聯儲將利率推高，儲蓄者遭受的一些痛苦將消退。Wells Fargo Investment Institute 全球策略師 Gary Schlossberg 說：「當利率上升時，退休人員往往會受益。」

不過，儲蓄者不應該指望一夜之間獲得彩票般的暴利。雖然利率在 2022 年、2023 年和 2024 年將上升到 3% 左右，但它們的起點很低，儲蓄者在貨幣市場帳戶和 CD 中看到的現金收益將是有限的。例如，12 個月 10,000 美元的 CD 從現在開始可能支付接近 2% 的利率，但每年仍然只能產生 200 美元的利息。個人理財專家說，如果通貨膨脹率仍然很高，那麼您的儲蓄回報仍然跟不上購買的東西（如食品、汽油和傢俱）的價格上漲。Bankrate.com 的首席金融分析師 Greg McBride 說：「利率很低，適度的增加不會改變這種情況。」

McBride 補充說，不要指望國家最大的銀行在國家中央銀行每次加息 25 個基點後迅速提高它們支付的現金利息。他說，銀行已經坐擁大量存款，不需要透過提高利率來吸收更多現金。McBride 說，如果您想從現金儲蓄中獲得最高的收益，那麼最好的辦法是選擇一家網上銀行，它們提供的利率更具競爭力。

借款人，請注意：成本正在上升

如果您要借錢，那麼與美聯儲關鍵利率掛鉤的項目的利息成本將上升，如可調利率抵押貸款 (ARM)、房屋淨值信貸額度 (HELOC)、汽車貸款和信用卡。Wealthspire Advisors 常務董事 Bill Schwartz 說：「所有這些你借錢買的東西都將花費更多。也許你打算以 3.25% 的利率購買的更大房子，在 4% 或 5% 的利率下可能無法負擔。」抵銷更高利率對錢包所造成打擊的一個方法是，確保您盡可能取得較高的信用評分，因為銀行和信用卡公司為高信用評分的低風險客戶提供較低的利率。

如果您的信用卡欠錢，那麼也要做好支付更多利息的準備。Bankrate 的 McBride 說：「更高的利率只是另一種形式的通貨膨脹。它吞噬了可支配收入，而償還債務需要更多的工作。」但是，即使美聯儲進一步推進其利率緊縮週期，也有一些方法可以避免支付更多利息。Baird 投資策略分析師 Ross Mayfield 說，例如，如果您有一張信用卡，那麼控制利息成本最好的辦法是盡快償還債務。利用零利率的餘額轉移優惠也可以使您更容易償還高息債務。

對於想為抵押貸款再融資的人來說，時間已經不多了。Bankrate 的 McBride 補充說，如果您有 ARM 或 HELOC，這些抵押貸款產品的利率隨著美聯儲的加息而上升，那麼在美聯儲下次加息之前，現在鎖定一個較低的固定利率抵押貸款可能是明智之舉。

McBride 說：「再融資仍然非常有吸引力。而且，特別是對於靠固定收入生活的年長者來說，他們看到通貨膨脹將他們的成本推高，如果有能力為抵押貸款進行再融資以減少月還款金額，將為他們的預算提供喘息空間。」

事實證明，利率上漲並不是世界末日。Edelman Financial Engines 財務規劃執行董事 Andy Smith 說，重要的是始終理性看待美聯儲加息的新聞。Smith 說：「盡量確保[你]以正確的方式做判斷，並盡可能排除情緒干擾。」這意味著不時進行調整，以利用更高的儲蓄率或減少借貸成本，但要保持您的長期投資組合（其中應包括股票和債券）處於自動化管理軌道上。雖然加息常常在短期內對股市造成動盪，但 iShares Investment Strategy Americas 負責人 Gargi Chaudhuri 說：「標準普爾 500 指數中的大多數行業在首次加息後的一年內都會有正回報。」

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本文原作者：Adam Shell

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