現在利用 | 型債券遏制通貨膨脹

儲蓄帳戶和銀行 CD 的年收益率一般在 0% 到 1% 之間，這意味著當通貨膨脹率達到 6.2% 時，就像過去 12 個月那樣，您將喪失消費能力。如果您是一名退休人員，想要尋求收入是不可能的。一般而言，如果您想賺取更多利息，您就需要承擔更多風險——對許多退休人員而言，這也不是好的選擇。 I 型債券是 U.S. Treasury（美國財政部）發行的一種儲蓄債券，您可以透過債券 I 安全地賺取更多收入，並應對未來的高通貨膨脹。

I 型債券基本情況

I 型債券是由美國財政部發行和擔保的通脹保值儲蓄債券。由於最近的高通脹，2022 年 4 月底之前購買的 I 型債券未來 6 個月的收益率將為 7.12%。如果通貨膨脹居高不下，那麼收益率也會持續高漲。

I 型債券的期限為 30 年，這表明它將在未來 30 年支付利息。它支付固定利率，30 年不變。固定利率目前為 0%。但 I 型債券還支付通貨膨脹調整，每年在 5 月和 11 月重置兩次。通貨膨脹率基於所有城市消費者的消費者價格指數 (CPI-U)。這包括波動較大的食品和能源部分。

您不必持有 I 型債券 30 年。但您必須持有一年。如果您持有 I 型債券一年以上且五年以下，您在贖回 I 型債券時將被處以三個月利息的小額罰款。您在五年後贖回則不會受到處罰。

如果您在四月底之前購買，最壞的情況是，通貨膨脹在第二輪六月期為零。如果您過一年贖回，您將獲得 3.56% 的年化利率。這比任何政府擔保的儲蓄率都要好得多。而零通脹率也不太可能。如果我們遇到兩位數的通貨膨脹，你將得到兩位數的回報。

我與 Mel Lindauer 交流過 I 型債券的相關情況。Lindauer 是 John C. Bogle Center for Financial Literacy 的創始人兼前任總裁（披露：我是前董事會成員），且為 I Bond Manifesto（I 型債券聲明）的作者之一。自 1998 年首次推出 I 型債券以來，他一直是 I 型債券的擁護者。一些要點：

複雜性 – 缺點

沒有投資是完美的，複雜性是此項投資的一個缺點。在以後的生活中，我們都會面臨認知能力下降的問題，而清理帳戶數量有助於保護我們的儲備金。遺憾的是，您可能需要一個 Treasury Direct（國庫券直達）帳戶，這可能會使其更加混亂。他們不會發送對帳單或 1099-Int 表格，因此請確保您的配偶和繼承人知道您擁有此帳戶。許多遺囑執行人透過查閱對帳單和納稅申報單來發掘逝者的帳戶，而這些 I 型債券卻不會出現在他們面前。當然，請保證您 Treasury Direct 帳戶的密碼安全。

針對普通人的通脹對沖

購買多達 45,000 美元的 I 型債券對我們大多數人而言都很重要，但對超級富豪來說卻不值得花時間。他們能做的最好的事情就是購買類似的產品，稱為通脹保值債券 (TIPS)，或 TIPS 基金。儘管它們比 I 型債券更具流動性，但 I 型債券與 TIPS 相比具有關鍵優勢。

要點總結

如果您想獲得無風險的回報，並防範未來可能出現的高通脹，那麼 I 型債券也許適合您。當某件事情看起來太美好而不真實時，多數情況下確實不真實。但有時，有些事情也能通過考驗，目前我將 I 型債券歸入此罕見類別中。

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本文原作者：Allan Roth

原文鏈接：https://www.aarp.org/money/investing/info-2021/why-buy-i-bonds.html